Доходности по периодам
| Доходность акции, % | Доходность рынка, % | Удалить строку |
|---|---|---|
Результат
Бета-коэффициент
—
Введённые данные сохраняются в браузере — при следующем заходе всё останется на месте. На сервер они не уходят.
Расчёт носит справочный характер и не заменяет консультацию специалиста. Формулы и ставки могут не учитывать вашу ситуацию — сверяйте точные цифры перед принятием решений.
Как считается
Бета = ковариация доходности акции и доходности рынка ÷ дисперсия доходности рынка. Ковариация и дисперсия здесь считаются по введённым периодам как по полной выборке (population), без поправки на смещение — при большом числе периодов разница с выборочной оценкой пренебрежимо мала.
Бета = 1 означает, что акция в среднем движется синхронно с рынком; бета выше 1 — акция более волатильна, чем рынок (усиливает и рост, и падение); бета ниже 1 — акция более стабильна, чем рынок; отрицательная бета — акция в среднем движется противоположно рынку, что редкость.
Точность оценки сильно зависит от количества и качества периодов: 3–4 точки дают крайне шаткую оценку, для сколько-нибудь надёжной беты обычно берут 24–60 месячных доходностей. Полученный бета-коэффициент — стандартный вход для модели CAPM при расчёте стоимости собственного капитала.