Результат
Free Cash Flow
—
Введённые данные сохраняются в браузере — при следующем заходе всё останется на месте. На сервер они не уходят.
Расчёт носит справочный характер и не заменяет консультацию специалиста. Формулы и ставки могут не учитывать вашу ситуацию — сверяйте точные цифры перед принятием решений.
Как считается
FCF = операционный денежный поток − капитальные затраты. Это деньги, которые бизнес заработал и может свободно потратить — на погашение долга, дивиденды владельцам, выкуп акций или новые проекты, — не жертвуя способностью поддерживать текущие мощности.
FCF отличается от чистой прибыли принципиально: прибыль — бухгалтерская категория, которая включает неденежные статьи (амортизацию) и не учитывает, сколько денег реально ушло на новое оборудование. Бизнес может быть прибыльным на бумаге и одновременно испытывать нехватку денег, если capex или изменения оборотного капитала съедают весь операционный денежный поток.
Отрицательный FCF не всегда плохой знак — растущая компания может сознательно вкладывать в капитальные затраты больше операционного денежного потока, ожидая отдачи в будущем. Но устойчиво отрицательный FCF без роста — сигнал, что бизнес финансирует себя за счёт долга или капитала инвесторов, а не за счёт собственной деятельности.